Backtest 回溯測試

今天要來試試Backtest的功能怎麼用，而且也來順便測試一下一些傳統的策略到底有沒有用吧！

我們依舊使用上次的策略，收市價升穿250天線時買入，跌穿250天線時賣出。這是簡單的跟隨趨勢策略，以250天線作為長線趨勢的方向，並以收市價升/跌穿作為轉勢的觸發信號。當然我們不會預期這麼簡單的方法會有效，但作為測試，它勝在夠簡單易明。

這次我們也是先在一隻產品上測試，之後再試一籃子的股票。一開始我決定選最有代表性的恆生指數來做測試

這一次測試時段長一點，由2000年開始至今。

開始回測！

沒有結果，出了點問題......

看來回測還需要寫下沽空和平倉的條件，如果我們不作沽空，則要到回測設定裡調整。既然如此，我們就把沽空和平倉的條件都寫吧。

沒有加新的條件，賣出時同時反手沽空，平倉時同時後手買入。即是在任何時間中，都有倉位，不是正在Long，就是正在Short。

這次結果出來了，一大堆買賣的交易紀錄。

每一行是一次完整買賣的盈虧統計，以第一行為例，是一筆Short的交易，10/5/2000沽，兩日後平倉，輸了4%。

第二筆是Long的交易，又輸了5%。

細看一下，原來本金是10,000，第一次交易輸了後，第二次只剩9572去交易。所以說這個回測中，每次交易都是訓身把全部資金投進去的。我想這些本金，或是每次投入資金多少，應該是可以設定的。以後再慢慢找出來逐一測試。

那到底這個策略的表現如何呢？可以在Report這裡看到。

我們看到，在這期間的回報是49%，如果單純 Buy and hold的回報是65%，可說是唔做好過做，出出入入效果更差。但睇真D，原來主要是Short trade的部份輸錢，單計Long Trade係贏97%，比Buy and Hold 好得多。

這個Report中還有很多不同的數據，比如說它把交易分成兩組，Winner 和 Loser。

我們可以看到這個策略中Loser比Winner多很多。比如在Long trade中，只有12次獲利交易，另外43次都是輸的。可是總括來說回報還是正數，為什麼呢？

原來是因為每次贏的時候都贏得比較多，平均有7.81%，而輸的時候都輸得比較少，平均有1.57%。結果，拉上補下，就贏得了97.5%。

這種輸多贏少（次數），但贏的時候贏得多，輸的時候輸得少（百份比）的表現，是很典型的趨勢策略特徵。之前都是從書中看到的結論，今天終於自己親手驗證了。

這個Report還有很長的部份，我們明天再續。