新高新低比率 （四）

上次我們看到，在過去數年，若新高新低比率背馳，常能預視大市將作出轉勢。

然而，在今次的升浪中，卻未能發出有效預測。

16年4月時，出現了一次頂背馳，其後出現了一次小型調整。其後，在今年4月，再出現了一次頂背馳。但這一次，非但沒有回調，更突破急速向上。

到底是什麼原因令到今年背馳失效呢？我認為有兩個可能原因：

1. 過去數年是大型上落市，因此，轉角的情況較多；而今年是單邊升市，所以即使背馳也不影響升勢。

2. 今年證監打擊殼股市場，嚴重影響炒作氣氛，導致中小股炒作活動減少，未能隨大市上升。要知道，港股主板雖有1800多隻，但有超過1000隻都是無投資價值的小型、蚊型炒股、殼股。當這堆股半死不活，自然影響比率數字。

現時，再次出現一次頂背馳，到底這次會出現一次較為顯注的調整，還是繼續突破向上呢？也許我們需要從更多其他角度分析，才能找出答案。

新高新低比率 （三）

上次成功地製作出22天新高比率的數據，並畫到股價圖的下方，方便分析。

新朋友可以重溫一下：

新高新低比率 （一）

新高新低比率 （二）

這一次，我打算把新低指標也加到圖上，再來看看是否有助預測後市走勢。

既然我們已知道新高比率如何製作，現在要製作新低比率並不難。
在原本的Formula 上加兩行即可：

New_Low_Amount = Low < Ref ( LLV (Low, 22), -1);

AddToComposit ( New_Low_Amount, "~NewLowAmount", "X");

Scan完後，便會多了一個記錄著22天新低數據的Ticker: ~NewLowAmount。
把它除以所有股票數量，得出22天新低比率，然後用Foreign plot出來，變大功告成。

我把新高比率設定成綠色，新低比率設定成紅色，方便觀看。

初步可以看到，大部份時間指數上升時，新高比率會愈來愈高，直至見頂回落；而指數下跌時，新低比率則會愈來愈高，直至見底回升。

為了更直觀地查看指標，我決定把新低比率變成負數，同時把指標變成Histogram。

這樣，指標升跌的方向就會變得跟指數升跌的方向一樣，方便分析任何異常情況。

比如說，技術分析中，常用的背馳概念，或許在這個新高新低比率中，也能應用，幫助分析後市？

比如說，2013、2014、2015年均出現指數與新高新低比率的走勢背馳的情況。指數上升，但創新高的股票比率卻下跌，此現象我們稱為頂背馳，或熊背馳，結果後市見頂回落。

有頂背馳，自然就有底背馳，2012、2014、2015均出現過此現象，指數一底低於一底，但創新低的股票卻愈來愈少，其後大市均見底或出現中期反彈。

假如將其套用到這兩年的市況，又是否適用呢？

續。

新高新低比率 （一）

上星期分享了選出創新高股票的方法。週末時，我在想如果利用每天創新高創新低的股票比例，是否可以幫助判斷大市趨勢的改變呢？但要做這個分析，首先要有每天創新高創新低的股票比例的數據。

問題是，這個每天「新高股票數量」的數據要怎樣得到，和紀錄下來呢？

要得到某天的數據的話，可以用exploration，但總不能一天一天人手紀錄下來這麼笨吧！最後，我終於找到解決之法，就是運用AddToComposite這個Function。

AddToComposite可以幫我們把數列存到一個新的Ticker中。到底是什麼一回事？我直接用例子說明。

比如我們想紀錄「22天新高股票數量」這個數列：

1.首先，我們設定這個公式條件，像前文講過的：
 High > Ref(HHV(High, 22), -1)

為了方便易看，我們用一個Variable代替這條件：
New_High_ Amount = High > Ref(HHV(High, 22), -1);

2. 然後，用AddToComposit，其語法是這樣的，詳細可參考Amibroker內的Help Content：
AddToComposite(array, "ticker", "field")

AddToComposite( New_High_ Amount, "~NewHighAmount", "X");

我講解一下，array就是把選股條件放進去，"ticker"就是輸入ticker的名稱，"field"可填"O","C","H","L","V"或"X"，意思是指定把數列放進ticker中的OCHLV哪一個欄裡，如果填"X"就是放到所有欄中的意思。

3. 最後，由於要Scan才能run到這段code，所以我們要加上一段 Buy = 0; 的Code。Formula的部份就完了。

4. 那我們就可以Scan了。（當然要選好Scan的範圍，這裡就不重複了）

5. Scan完後，我們可以看到，在Market 253中，會多了~NewHighAmount。而且，在圖中，會看到一堆點，這個就是每天「22天新高股票數量」。

現在，我們終於有了「22天新高股票數量」這個數據，但又來了兩個問題：

1. 怎樣把它放到跟指數一起看，方便分析？
2. 現在是一個absolute的數量，每周都有新股上市，股票數量不斷增加，如果分析的時間跨度長的話，「22天新高股票數量」一定會愈來愈大，就很難拿以前的數字作參考。因此，必須把它化為relative的比率，這又要怎樣做呢？

續。

選出每日新高的股票

由於我大部份時間都是選強勢股，做順勢交易，所以很重要的是要知道當前哪些股份是強勢股。

其中一個我常用的方法是看創新高股票的名單，這個名單在不少財經網站都會有。但既然有了Amibroker，那我就可以DIY自己的創新高股票名單了。不但可以自訂參數，或加上額外的條件，而且以後相同的程式碼亦可拿去放進策略裡測試。

在Amibroker裡，有一個很有用的Function：HHV（Highest High Value）。

語法是這樣的：HHV(X, n)

- X是O,C,H,L,V
- n 是時間參數

比如，10日內的最高價就是 HHV(High, 10)。

那選出創10日新高的股票就很簡單是 High > HHV(High, 10)。

可是，卻沒選出一隻股票出來。

這沒有可能，又不是大跌市，而且只是10天新高，又不是1000天，按理應該有很多隻，所以是哪裡有問題呢？。檢查了時間和選股範圍都沒有問題，那就應該是程式碼出問題。

對了，原來這10天內的最高是把今天的最高都算進去的，所以即使今天創了新高，今天的高位亦只能等於10天內的最高，自然是選不出任何股票了。

哪怎麼辦呢？

怎樣能寫出過去10天（不計今天）的最高呢？

原來要用到Ref這個Function。

這個Function正正是用來把數列移動的。

比如說，Close 就是收市價。那前一天的收市價就是 Ref(Close, -1)

既然，10日的最高價是 HHV(High, 10)。
那前一天的10日最高就是 Ref(HHV(High, 10), -1) 了。

我們再試一次：

有84隻股票選了出來呢！終於成功了！

但84隻太多了，我也不想看這麼多，把參數改一改，改成100：

只剩下33隻了。

好，我先看看這些股票，明天再說。